Fx optioner deltagande framåt

FX Forwards. Sometimes, ett företag behöver göra utländsk valuta någon gång i framtiden. Exempelvis kan det sälja varor i Europa, men kommer inte att få betalning i minst 1 år. Hur kan det prissätta sina produkter utan att veta vad valutaväxlingen räntan eller spotpriset kommer att vara mellan USA-dollarn USD och euron EUR 1 år från och med nu Det kan göras genom att ingå ett terminskontrakt som låter det låsa in en viss kurs om 1 år. En terminskontrakt är en Överenskommelse, vanligtvis med en bank, att byta ut ett visst antal valutor någon gång i framtiden för en viss kurs växelkursen Terminsavtal anses vara en form av derivat eftersom deras värde beror på värdet av den underliggande tillgången, vilket i fallet av valutakurserna är de underliggande valutorna. De främsta orsakerna till att ingå terminskontrakt är spekulationer för vinst och säkring för att begränsa risken, även om säkringar sänker valutarisken, eliminerar det också kostnaden för potentiella vinster. Så om ett amerikanskt företag godkänner ett terminskontrakt för att utbyta 1 25 USD för varje euro, så kan det vara säkert, åtminstone så långt som motpartens kreditvärdighet skulle tillåta att det kommer att hållas att byta ut 1 25 för varje euro på avvecklingsdagen Men om euron minskar likheten med Förenta staternas dollar vid avvecklingsdagen, har bolaget förlorat den potentiella extra vinst som den skulle ha tjänat om den kunde byta ut euro för dollar lika Så ett terminskontrakt garanterar säkerheten att det eliminerar potentiella förluster, men också potentiella vinster. Sålåt framtidskontrakt inte har någon explicit kostnad, eftersom inga betalningar byts ut vid tidpunkten för avtalet, men de har en möjlighetskostnad. Hur är det här valutaterminen Beräknad ränta Det kan inte bero på växelkursen 1 år från nu eftersom det inte är känt. Det är känt att spotpriset eller växelkursen idag, men en terminspris inte bara kan lika med spotpriset, eftersom pengar kan placeras säkert för att tjäna ränta och därmed är det framtida värdet av pengar större än dess nuvärde. Vad som är rimligt är att om den aktuella växelkursen för en citatvaluta med avseende på en bas valutan utjämnar valutornas nuvärde, då bör växelkursen motsvara det framtida värdet av citatvalutan och det framtida värdet av basvalutan, för vi ser, om det inte gör det, en arbitrage-möjlighet. Läs Valuta Citat först om du inte vet hur valutan är quoted. Calculating the Forex Valutakurs. Det framtida värdet av en valuta är nuvärdet av valutan det intresse som det tjänar över tiden i utgivningslandet För en bra introduktion , Se Nuvarande och framtida värde för pengarna med formler och exempel Användning av enkel årlig ränta kan detta representeras som. Futurvärde av Valuta FV Formel. FV Framtida Valuta Valuta R Principal r ränta per år n antal år. For exempel , om räntan i USA är 5, skulle det framtida värdet på en dollar om 1 år vara 1 05. Om växelkursen motsvarar de framtida värdena för basen och citatvalutan kan detta representeras i denna ekvation. Forward Valutakurs Framtida Värde av Basvaluta Spotpris Framtida Värde av Citat Valuta. Delar båda sidorna av det framtida värdet av basvalutan ger följande. Valutakursformel. FX Valutakurser är Express eftersom valutakurserna ändras i minuten, men ändringar i räntesatserna förekommer mycket mindre ofta anges terminspriser som ibland kallas framåtriktningar, som skillnaden i pips skickar poäng från den aktuella växelkursen och ofta , inte enbart tecknet används, eftersom det enkelt bestäms av huruvida det framtida priset är högre eller lägre än spotpriset. Framåtriktad framåtriktad pris - Spotpris. Eftersom valutan i landet med högre ränta kommer att växa snabbare och eftersom räntepariteten måste bibehållas följer att valutan med en högre ränta kommer att handla med rabatt på valutamarknaden och vice versa. Så om valutan är på rabatt på terminsmarknaden drar du av de citerade framåtpunkterna I pips annars handlar valutan mot ett premie på terminsmarknaden så att du lägger till dem. I vårt exempel på handel dollar för euro har USA högre räntesats Så dollarn kommer att handlas med rabatt på terminsmarknaden Med en nuvarande växelkurs på EUR 0 7395 och en framåtkurs på 0 7289 är framåtspåren lika med 106 pips vilket i detta fall skulle subtraheras 0 7289 - 0 7395 -106 Så om en återförsäljare citerar dig ett terminspris som 106 framåtspår och EUR USD råkar vara handel vid 0 7400 då skulle terminspriset vara 0 7400 - 106 0 7294 Du subtraherar helt enkelt framåtpunkterna Från vad spotpriset råkar vara när du gör din transaction. FX Forward Settlement Dates. FX-terminskontrakt är vanligtvis avvecklade den 2: e goda arbetsdagen efter handeln, ofta avbildad som T 2 Om handeln är en veckohandel, så Som 1,2 eller 3 veckor är avvecklingen samma dag i veckan som terminshandeln, såvida det inte är en semester, är avvecklingen nästa arbetsdag. Om det är en månadshandel, så är terminsavvecklingen på Samma dag i månaden som det första handelsdagen, såvida det inte är en semester Nästa arbetsdag är fortfarande inom avvecklingsmånaden, då avvecklingsdagen rullas fram till det datumet. Om nästa goda arbetsdag är i nästa månad rullas avvecklingsdagen bakåt till den sista goda arbetsdagen av Avvecklingsmånaden. De flesta likvida terminkontrakt är 1 och 2 veckor och 1,2,3- och 6 månaders kontrakt. Även om terminskontrakt kan göras under en tidsperiod, kallas en period som inte är flytande som en Bruten datum. tillhandahåller uppdaterad information organiserad av land, stad, valuta och utbyte på helgdagar och iakttagelser som påverkar de globala finansmarknaderna, inklusive bank - och helgdagar, valutor utan clearingdag, handels - och bosättningsferie. Nondeliverable Forward NDFs. Vissa valutor kan inte handlas direkt, ofta Eftersom regeringen begränsar sådan handel, till exempel den kinesiska yuanen renminbi CNY i vissa fall kan en näringsidkare få ett terminsavtal på valutan som inte leder till att valutan levereras utan i stället betalas kontant. Handlaren skulle sälja En överföring i en omräkningsbar valuta i utbyte mot ett terminkontrakt i valuta för handeln. Mängden kontanter i vinst eller förlust skulle bestämmas av växelkursen vid tidpunkten för avräkning jämfört med terminsräntan. Exemplet Nondeliverable Forward. Nuvarande pris För USD CNY 7 6650 Du tror att priset på yuanen kommer att stiga om 6 månader till 7 5 med andra ord, Yuan kommer att stärka mot dollarn så att du säljer la vidarekontrakt i USD för 1 000 000 och köpa ett terminkontrakt på 7 600 000 yuan för terminspriset på 7 6 Om yuanen stiger till 7 5 per dollar i 6 månader kommer det kontantbeloppet i USD att vara 7 600 000 7 5 1 013 333 33 USD, vilket ger en vinst på 13 333 33 Växelkursen hölls helt enkelt som illustration och baseras inte på nuvarande räntor. Futures futures är i grunden standardiserade terminskontrakt Framåt är kontrakt som förhandlas individuellt och handlas i räknaren, Medan terminer är standardiserade handelstransaktioner på organiserade börser. De flesta framåt används för att säkra valutarisk och slutar i den faktiska leveransen av valutan, medan de flesta positionerna i terminer stängs före leveransdatumet, eftersom de flesta terminer köps och säljs rent för Potentiellt vinst Se Futures - Innehållsförteckning för en bra introduktion till futures. Privacy Policy For. Cookies används för att personifiera innehåll och annonser, för att ge mig sociala Dia-funktioner och för att analysera trafik Information delas också om din användning av den här webbplatsen med våra sociala medier, annonser och analyspartners. Detaljer, inklusive opt-out-alternativ, finns i sekretesspolicyen. Skicka e-post till för förslag och kommentarer Var noga med att Inkludera orden Ingen skräppost i ämnet Om du inte tar med orden kommer e-posten att raderas automatiskt. Information tillhandahålls som enbart för utbildning, inte för handelsändamål eller professionell rådgivning. Copyright 1982 - 2017 av William C Spaulding. Valutaterminskontrakt är transaktioner där det överenskommits att byta ut ett visst antal olika valutor vid något framtida datum, varvid växelkursen fastställs vid tidpunkten för kontraktets ingående. Dagen att ingå i kontraktet kallas handelsdagen och dess Avvecklingsdagen kommer att äga rum några arbetsdagar senare. Tidskillnaden mellan handelsdagen och avvecklingsdagen kallas förlikningskonventionen. En liknande avvecklingskonvention exi st på kontraktets löptid, i vilken fysisk växling av valutorna kan också försenas. På valutamarknaden, för handel med vilken valuta som helst mot USD, är standardtiden för omedelbar avvecklingskonvention vanligtvis två arbetsdagar efter Handelsdagen i den andra valutan Ett undantag till denna konvention är CAD, som har en arbetsdagsfördröjning. Sedan är den gemensamma avvecklingskonventionen den första goda arbetsdagen efter det omedelbara datumet som följer New York-kongresserna och den andra valutan. valutatransaktioner där USD är mellanliggande valuta, beräknas den ursprungliga avvecklingskonventionen för varje valuta beräknas separat med avseende på dess egna konventioner. Det senaste av dessa två datum väljs som omedelbar avvecklingskonvention. Därför flyttar den gemensamma avvecklingskonventionen detta omedelbara datum framåt Till den första goda arbetsdagen som följer New York-kongresserna och de två korsvalutorna. FX-valutakurser , Valutakursräntor och räntor är inbördes kopplade till IRP-principen för ränteparitet. Denna princip bygger på tanken att det inte fanns någon arbitrage mellan valutamarknaden, valutamarknaden och terminsstrukturen i räntorna i Två länder. Tekniska detaljer. Fair forward FX-kurs noterad i andelar av inhemsk valuta per enhet av utländsk spot FX-kurs noterad i enheter av inhemsk valuta per enhet av utländsk inhemsk ränta för terminerad terminsränta med enkel räntebaserad utländsk ränta för terminsränta noterad på Enkel räntebaserad inhemsk periodiseringsfaktor utländsk periodiseringsfaktor. Konventionen hänvisar till den potentiella tidsfördröjningen som uppstår mellan handels - och avvecklingsdatum Finansiella kontrakt har generellt en fördröjning mellan genomförandet av en handel och dess avveckling. Denna tidsperiod är också närvarande mellan utgången av ett alternativ och dess avräkning Till exempel för en valutakursförändring mot USD är standarddatumberäkningen för spotavveckling två arbetsdagar i valutan utan dollarn och den första bra affärsdagen som är gemensam för valutan och New York Det enda undantaget från denna konvention är USD-CAD, vilket är en Toronto-arbetsdag, och sedan den första gemensamma arbetsdagen i Toronto och New Y Ork För ett FX-alternativ görs kontantavveckling på samma sätt med avräkningskalkylen med optionens utgångsdatum som beräkningsstart. Avvecklingskonventionen påverkar diskontering av kassaflöden och måste beaktas vid värderingen. FINCAD-funktionerna möjliggör specifikationen Av olika valutakursmarknadskonventioner som kan täcka de flesta valutapar som finns tillgängliga på marknaden När det gäller möjliga inmatningsformat kan användarna manuellt ange konventionerna för de två valutorna i valutakursen, på ett kombinerat eller separat sätt. För den tidigare, Två element kan tas in som mognadsdeskriptor och semesterkonvention som delas för båda valutorna. För det senare kan fem element tas in som en uppsättning mognadsbeskrivare och semesterkonvention för valutan en, en annan uppsättning liknande ingångar för valutan Två och en extra ingång på semesterkonventionen Detta motsvarar den mest generella specifikationen av bosättningskonventionen som kan användas för cross-rate-affärer, ega CAD-EUR-handel som har uppgörelsedatum beräknade med hjälp av New York samt Toronto och Target holidays. Analysis Supported. FINCAD FX-framåtfunktioner kan användas för följande. Beräkna en valutaterminskurs och en kurs baseras på valutaväxling och spotskillnad. Beräkna verkligt värde och riskrapporter för ett valutaterminskontrakt med avvecklingskonvention. För att läsa mer om FINCAD FX-framåtriktade funktioner, kontakta en FINCAD Representative. FX derivat. Ta upp det FX-kontrakt som passar situationen. nivån på skydd och flexibilitet skiljer sig från en typ av FX-derivat till en annan Våra produktprofiler ger dig exempel och scenarier för att göra urvalet enkelt för dig. HSBC är erkänt som marknadsledande inom FX-derivat globalt För South-South-handel och andra tillväxtmarknader Vårt finansieringsfokuserade ledarskap på tillväxtmarknaderna gör oss till en föredragen leverantör av lösningar. Vår globala handel och strukturering av te m utnyttjar våra styrkor som en av de starkaste universella bankerna att fungera som en stor marknadsmäklare och likviditetsleverantör. Tappande valutaförändringar mot import kräver verktyg som är specialtillverkade för importföretag Våra lösningar har utvecklats med industrin i åtanke för att hjälpa dig att vara lönsam genom att osäkra tider. Avtalskursalternativ. An genomsnittskursalternativ ARO är ett användbart verktyg för företag som behöver göra eller ta emot vanliga betalningar i utländsk valuta. Det ger skydd mot negativa rörelser i valutakurser samtidigt som företaget kan dra nytta av alla rörelser i Deras förmån Ett premie betalas för en ARO. För att ta ut ett ARO-kontrakt måste du informera oss om beloppet, de aktuella valutorna, utgångsdatumet och den värsta kursen som du vill köpa USD. You måste också ange Den frekvens vid vilken du gör betalningar som denna frekvens hjälper oss att bestämma på vilken grund vi kommer att gå med på att beräkna genomsnittet, det vill säga varje vecka varje månad. Vi kommer sedan att ge dig råd om det premie du behöver betala. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur fungerar en ARO Du importerar till exempel material från USA och måste betala en leverantör USD100,000 per månad till nästa år. Du ser till att säkra nästa år i sin helhet och söka skydd mot din budgeterade 1 7500. Du köper en ARO som skyddar mot årets genomsnittliga växelkurs under 1 7500. I slutet av varje månad, som betalningen beror på att du köper USD100.000 på spotmarknaden vid behov Vid löptid jämförs strejken 1 7500 i ARO jämfört med genomsnittskursen under året baserat på Bank of England som fastställer den klockan 11 på varje fixeringsdag Representerad av den svarta brutna linjen. Om genomsnittet av de 12 månatliga fixeringarna är lägre än strejkskyddet, kommer HSBC vid förfallodagen att kompensera dig med en kontant betalning som motsvarar skillnaden mellan strejkkursen och genomsnittsräntan under perioden På din skyddade mängd. Om å andra sidan, Medelvärdet av de 12 månatliga fixeringarna är högre än strejkfrekvensen och sedan genom att handla på spotmarknaden har du kunnat dra nytta av gynnsamma valutakurser under året och du kommer att tillåta att alternativet upphör. Ger skydd på 100 per cent av din exponering. Låter dig dra nytta av gynnsamma valutaförflyttningar. Flexibel, genom att du kan bestämma strejkfrekvensen och beloppen vid varje fixering. En premie debiteras detta kan betalas när som helst under kontraktets löptid. Tillgång till i valfritt valutapar där det finns en likvida valutamarknad. Valutaoptioner. Ett valutaalternativ ger dig rätt till visst skydd mot en angiven valutakurs på ett visst terminerat datum. Du är dock inte skyldig att handla på din skyddade Ränta, och du kan gå bort från affären vid förfallodagen och handla i spotmarknaden om räntan har flyttat till din fördel. Ett valutaalternativ kombinerar därför det visade skyddet från en valutatermin Ntract med flexibiliteten av en spot deal En premie betalas för en vanlig vanilj valuta alternativ Valuta alternativ är tillgängliga i nästan alla valutapar där det finns en forward market. To ta ut valuta alternativet, måste du ge oss råd om beloppet, den valutor som berörs, utgångsdatum och växelkurs som du vill skydda. Den här produkten beskrivs bäst med ett exempel. Hur fungerar ett valutaalternativ Du importerar exempelvis material från USA och behöver köpa USD500,000 i sex Månader för att betala en leverantör. Förskottssatsen i sex månader är 1 7520, och du försöker skydda 1 7500.HSBC säljer dig ett valutaalternativ som ger skydd till 1 7500, för vilket premie betalas. Men vid förfallodag, Om kursen på marknaden är mer gynnsam än 1 7500, handlar du helt enkelt på spotmarknaden. Scenario 1 GBP USD försvagas och vid löptid är växelkursen 1 6800 Du utnyttjar rätten att köpa USD500 000 vid 1 75000. Scenario 2 GBP USD stärker, och vid matu Rity valutakursen är 1 8500 Du låter ditt valuta alternativ löpa ut och enkelt köpa USD500.000 till marknadsräntan på 1 8500.Provides skydd på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra full nytta av gynnsamma valuta rörelser. Ingen kredit Line required. Available i valfritt valutapar där det finns en likvida valutamarknad. Framåt extra. Denna struktur ger dig rätt att köpa utländsk valuta till en viss skyddad worst case-växelkurs eller till en mer förmånlig sats, så långt som ett förutbestämt bästa möjlig gränsränta Om gränsvärdet träffas eller överskrids när som helst under handelslivet, är du skyldig att handla med den skyddade worst case-priset. Det finns ingen premie betald för en framtida extra FE. To ta ut ett FE-kontrakt , måste du ge oss råd om beloppet, de aktuella valutorna, utgångsdatumet och den värsta kursen som du vill köpa utländsk valuta. Vi berättar då gränsen. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur en FE Fungerar till exempel , importerar du material från USA och måste betala en leverantör USD500,000 på sex månader. Framsatsen i sex månader är 1 7520 Du vill dra nytta av gynnsamma valutakursförflyttningar men är ovilliga att betala en premie för detta Du informerar oss om att du är beredd att acceptera en worst case-rate på 1 7300. Vi beräknar sedan gränsen som är beroende av marknadsvariabler vid tiden 1 8700. Steg 1 GBP USD försvagas och vid kontraktets löptid Växelkursen är 1 6900 Du har rätt att köpa dollar på 1 7300. Scenario 2 GBP USD stärker och handlar via 1 8700 när som helst under kontraktets löptid. Du är skyldig att köpa dollar på 1 7300. Scenario 3 GBP USD stärker och vid löptid är växelkursen 1 8400 1 8700 har inte handlats under kontraktets löptid. Du kan köpa dollar på spotmarknaden på 1 8400. Ger skydd på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra nytta av en bra valuta Flyttar upp till en överenskommen limit. No pr emium betalas. Om gränsvärdet träffas eller överskrids när som helst under kontraktets löptid, hanterar du den värsta fallen skyddade kursen. Den skyddade kursen kommer alltid att vara mindre gynnsam än den framtida kursen. En kreditlinje krävs. I valfritt valutapar där det finns en likvida valutamarknad. Framåt extra plus. Denna struktur berättigar dig till att köpa utländsk valuta till en angiven skyddad worst case-växel eller till en mer förmånlig ränta, upp till en förutbestämd bästa möjliga gränsvärde Om Gränsvärdena träffas eller överskrids när som helst under handelslivet, du är skyldig att handla med den ursprungliga terminskursen. Det finns ingen premie som betalas för en extra extra plus. För att ta ut ett tilläggsfritt plus-kontrakt måste du ge oss råd om beloppet, de aktuella valutorna, utgångsdatumet och den värsta kursen som du vill köpa din utländsk valuta. Vi kommer då att berätta gränsen. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. För exa Mple, du importerar material från USA och måste betala en leverantör USD500.000 på sex månader. Framsatsen i sex månader är 1 7520 Du vill dra nytta av gynnsamma valutakursförflyttningar men är ovilliga att betala premie för det här Du informerar oss om att du är beredd att acceptera en sämsta siffra på 1 7200 Vi beräknar sedan gränsen som är beroende av marknadsvariabler vid tiden 1 8550. Steg 1 GBP USD försämras och vid kontraktets löptid växelkursen är 1 6900 Du har rätt att köpa dollar på 1 7200. Scenario 2 GBP USD stärker och handlar via 1 8550 när som helst under kontraktets löptid. Du är skyldig att köpa dollar på 1 7520, tiden för att ingå kontraktet. Scenario 3 GBP USD stärker och vid löptid är växelkursen 1 8400 1 8550 har inte handlats under transaktionens livstid. Du kan köpa dollar på spotmarknaden på 1 8400. Ger skydd på 100 Procent av din exponering. Gör det möjligt för dig att vara nefit från gynnsam valuta går upp till en överenskommen limit. No premie betalas. Om gränsen är träffad eller överstiger när som helst under handelslivet, hanterar du den ursprungliga valutakursen. Den skyddade kursen kommer alltid att vara mindre gynnsam än den framtida kursen. En kreditlinje är nödvändig. Finns i valfritt valutapar där det finns en likvida valutamarknad. Att delta i framåt. Denna struktur ger en garanterad skyddad skattesats för din fulla exponering samtidigt som du kan dra nytta av en gynnsam valutakursutveckling en förutbestämd del av din valutaexponering Det finns ingen premie som betalas för en deltagande forward. To ta ut ett deltagande terminskontrakt måste du informera oss om beloppet, de berörda valutorna, utgångsdatumet och den värsta kursen som du vill Köp din utländsk valuta Vi kommer då att berätta vilken nivå av deltagande du kan dra nytta av. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur en deltagande framåt fungerar Till exempel, impo du Rt material från USA och måste betala en leverantör USD500,000 på sex månader. Framsatsen i sex månader är 1 7520 Du vill dra nytta av gynnsamma valutakursförflyttningar men är ovilliga att betala en premie för detta Du informerar oss att du är beredd att acceptera en värsta 1 7200 Vi beräknar sedan delaktighetsnivån till 50 procent. Scenario 1 GBP USD försvagas och vid löptid är växelkursen 1 6900 Du har rätt att köpa hela USD500 000 Vid 1 7200. Scenario 2 GBP USD stärker och växelkursen vid löptid är 1 8200 Du är skyldig att köpa USD250 000 på 1 7200. De resterande USD250 000 kan dock köpas på spotmarknaden på 1 8200 Detta ger En genomsnittlig ränta på 1 7700. Ger skydd på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra nytta av gynnsamma valutaförflyttningar på en del av din totala exponering. Inget premie betalas. Den skyddade räntan kommer alltid att vara mindre gynnsam än terminsräntan. En kreditlinje krävs men det här är l Ess än ekvivalenten framåt. Finns i valfritt valutapar där det finns en likvida valutamarknad. Trafiken framåt. Den här strukturen ger en säkringsränta till noll premiekostnad med förmågan att dra nytta av en potentiellt obegränsad gynnsam valutakursrörelse. Det finns ingen premie För en spårning framåt. För att ta fram en spårning framåt måste du ge oss råd om beloppet, de aktuella valutorna, utgångsdatumet och den värsta kursen som du vill köpa din utländsk valuta. Denna produkt förklaras bäst med ett exempel . Hur en spårning går framåt Till exempel importerar du material från USA och måste betala en leverantör USD500.000 på sex månader. Framsatsen i sex månader är 1 7520 Du vill dra nytta av gynnsamma valutakursförändringar men Är ovilliga att betala en premie för detta. Tracker forward ger skydd för att du ska köpa USD till en sämsta fall på 1 7100. Men vid förfallodagen är du skyldig att köpa USD från HSBC till det rådande varumärket En kurs minus 4 cent, även om nettokursen inte kan vara sämre än 1 7100. Steg 1 GBP USD försvagas och vid löptid är växelkursen 1 6800 Du är skyldig att handla med den skyddade kursen på 1 7100. Scenario 2 GBP USD försämras Och vid löptid är växelkursen 1 7300 Du är skyldig att handla med den skyddade kursen på 1 7100. Scenario 3 GBP USD stärker och vid förfall är växelkursen 1 8500 Du är skyldig att handla på 1 8100 1 8500 minus 4 Cents. Provides skydd på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra nytta av gynnsamma valutaförflyttningar. Ingen premie betalas. Den skyddade räntan kommer alltid att vara mindre gynnsam än framåtskridandet. En kreditlinje krävs. Finns i vilken valutapar som helst Det finns en likvida framtidsmarknad. Ställ in fokus på affärer genom att ha de bästa valutaderivaten bakom vinsten. Exportera är komplext även utan valutafluktuationer. Våra produktprofiler visar hur våra verktyg fungerar för att skydda dig mot volatilitet. raseringsalternativ ARO är ett användbart verktyg för företag som behöver göra eller ta emot regelbundna betalningar i utländsk valuta. Det ger skydd mot negativa rörelser i valutakurser samtidigt som bolaget kan dra nytta av eventuella rörelser i deras tjänst. Ett bidrag betalas för en ARO. För att ta ut ett ARO-kontrakt måste du ge oss råd om beloppet, de berörda valutorna, utgångsdatumet och den värsta kursen som du vill sälja USD. Du måste också ange hur ofta du får betalningar Eftersom denna frekvens kommer att hjälpa oss att bestämma på vilken grund vi kommer att gå med på att beräkna genomsnittet, dvs varje vecka varje månad. Vi kommer då att ge dig råd om det premie du behöver betala. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur en ARO Fungerar till exempel exporterar du material till USA och mottar USD100.000 per månad för nästa år från din kund. Du ser till att säkra nästa år i sin helhet och söker skydd till din budgeterade 1 7500. Du köper En ARO som skyddar mot den genomsnittliga växelkursen för året som stiger över 1 7500. Du mottar USD100 000 i slutet av varje månad och säljer dem på spotmarknaden efter behov. Vid löptid jämförs strejken 1 7500 i ARO Med medeltalet under året baserat på Bank of England fixa det klockan 11 på varje fixeringsdag representerad av den svarta brutna linjen. Om genomsnittet av de 12 månatliga fixeringarna är högre än strejkskyddet kommer HSBC vid löptid, Kompensera dig med en kontant betalning som motsvarar skillnaden mellan strejkfrekvensen och medeltalet under perioden på ditt skyddade belopp. Om däremot genomsnittet av de 12 månatliga fixeringarna är lägre än strejkfrekvensen, då genom att hantera På spotmarknaden har du kunnat dra nytta av gynnsamma valutakurser under året och du kommer att tillåta att alternativet upphör. Ger skydd på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra nytta av gynnsamma valutaförflyttningar. Flexibel, i den där du kan bestämma strejkfrekvensen och beloppen vid varje fixering. En premie debiteras detta kan betalas när som helst under kontraktets löptid. Finns i vilket valutapar som helst där det finns en likvida valutamarknad. Valutaoptioner. Valutaalternativ Ger dig rätt till viss skydd till en viss valutakurs på ett visst terminsdatum. Du är dock inte skyldig att handla med din skyddade skattesats, och du kan gå bort från affären vid förfallodag och handla i spotmarknaden Om räntan har flyttat till ditt favör Ett valutaalternativ kombinerar därför det säkra skydd som tillhandahålls av ett valutaterminskontrakt med flexibilitet för ett spotavtal. Ett premie betalas för ett vanligt valutaalternativ. Valutavalg finns i nästan vilken valuta som helst Par där det finns en terminsmarknad. För att ta ut ett valutaalternativ måste du ge oss råd om beloppet, de aktuella valutorna, utgångsdatumet och växelkursen som du ser till rotect. This produkt förklaras bäst med ett exempel. Hur fungerar ett valutaalternativ Exempelvis exporterar du material från USA och behöver sälja USD500,000 på sex månader för att betala en leverantör. Förskottssatsen i sex månader är 1 7520, och du försöker skydda 1 7500.HSBC säljer dig ett valutaalternativ som ger skydd till 1 7500, för vilket ett premie skall betalas. Men vid löptid, om kursen på marknaden är mer gynnsam än 1 7500, så enkelt Handla på spotmarknaden. Scenario 1 GBP USD stärker och vid löptid är växelkursen 1 8500 Du utnyttjar rätten att sälja USD500.000 till 1 75000. Scenario 2 GBP USD försvagas och vid löptid är växelkursen 1 6500 Du låt ditt valuta alternativ löpa ut och enkelt sälja USD500.000 till marknadsräntan på 1 6500. Ger skydd på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra full nytta av gynnsamma valutaförsättningar. Ingen kreditlinje krävs. Finns i valfritt valutapar Där det finns en likvid framåtmarknad Tra. This struktur ger dig rätt att sälja utländsk valuta till en viss skyddad worst case-växel eller till en mer förmånlig takt, så långt som en förutbestämd bästa möjliga gränsvärde Om gränsvärdet träffas eller överskrids när som helst under livet Av handeln är du skyldig att handla med den skyddade worst case-priset. Det finns ingen premie som betalas för en extra extra FE. För att ta ut ett FE-kontrakt måste du ge oss råd om beloppet, de aktuella valutorna, utgångsdatumet Och den värsta kursen som du vill sälja din utländsk valuta Vi berättar då gränsen. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur fungerar en FE Du exporterar till exempel material till USA och kommer att få USD500.000 på sex månader. Framsatsen i sex månader är 1 7520 Du vill dra nytta av gynnsamma valutakursförflyttningar men är ovilliga att betala en premie för detta. Du informerar oss om att du är beredd att acceptera en worst case-sats Av 1 7750 Vi beräknar sedan limi T-räntan som är beroende av marknadsvariabler vid tiden för att vara 1 6300. Steg 1 GBP USD stärker och vid löptiden av kontraktet är växelkursen 1 8100 Du har rätt att sälja dollar på 1 7750. Steg 2 GBP USD försämras, Och handlar via 1 6300 när som helst under kontraktets löptid. Du är skyldig att sälja dollar till 1 7750. Scenario 3 GBP USD försämras och vid löptid är växelkursen 1 6500 1 6300 har inte handlats under transaktionens livslängd Du kan sälja dollar på spotmarknaden på 1 6500. Ger skydd på 100 procent av din exponering. Gör det möjligt för dig att dra nytta av gynnsamma valutaförflyttningar upp till en överenskommen gräns. Ingen premie betalas. Om gränsfrekvensen träffas eller överskrids vid När som helst under kontraktets löptid handlar du om den värsta fallen skyddade skattesatsen. Den skyddade räntan kommer alltid att vara mindre gynnsam än terminsräntan. En kreditlinje krävs. Finns i valfritt valutapar där det finns en likvida valutamarknad. Forward extra plus. Denna struktur ent Tvingar dig att sälja utländsk valuta till en viss skyddad worst case-växel eller till en mer förmånlig takt, så långt som en förutbestämd bästa möjliga gränsvärde Om gränsvärdet träffas eller överskrids när som helst under handelslivets livstid Är skyldiga att handla med den ursprungliga terminskursen. Det finns ingen premie som betalas för ett tilläggsfritt plus. För att ta ut ett tilläggsfritt pluskontrakt måste du ge oss råd om beloppet, de berörda valutorna, utgångsdatumet och den sämsta kursen som du skulle vilja sälja utländsk valuta Vi kommer då att berätta gränsen. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur fungerar en extra plus plus Till exempel exporterar du material till USA och beror på att få USD500.000 i Sex månaders tid. Förskottssatsen i sex månader är 1 7520 Du skulle vilja dra nytta av gynnsamma valutakursförflyttningar men är ovilliga att betala en premie för detta. Du informerar oss om att du är beredd att acceptera en sämstfall på 1 7800 Vi Beräkna sedan limi T-räntan som är beroende av marknadsvariabler vid tidpunkten att vara 1 6550.Scenario 1 GBP USD stärker och vid löptiden av kontraktet är växelkursen 1 8100 Du har rätt att sälja dollar på 1 7800. Scenario 2 GBP USD försämras, Och handlar genom 1 6550 när som helst under kontraktets löptid. Du är skyldig att sälja dollar till 1 7520. Scenario 3 GBP USD försämras och vid löptid är växelkursen 1 6700 1 6550 inte handlad under kontraktets löptid Du kan sälja dollar på marknaden till 1 6700. Ger skydd på 100 procent av din exponering. Gör det möjligt för dig att dra nytta av gynnsamma valutaförflyttningar upp till en förhandsgods limit. No premium payable. If gränsfrekvensen träffas eller överskrids vid någon Tid under handelens liv, hanterar du den ursprungliga valutakursen. Den skyddade räntan kommer alltid att vara mindre gynnsam än terminsräntan. En kreditlinje krävs. Finns i valfritt valutapar där det finns en likvida valutamarknad. Att delta vidare . Denna struktur ger en guar Anteed hedge för fullständig exponering samtidigt som du kan dra nytta av en gynnsam valutakursförflyttning på en förutbestämd del av din valutaexponering. Det finns ingen premie som betalas för en deltagande forward. To ta ut ett deltagande terminskontrakt måste du ge oss råd om Belopp, de berörda valutorna, utgångsdatumet och den sämsta kursen som du vill sälja din utländsk valuta. Vi kommer då att berätta vilken del av deltagandet du kan dra nytta av. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur en deltagande framåt Fungerar till exempel exporterar du material till USA och beror på att du mottar USD500.000 på sex månader. Framsatsen i sex månader är 1 7520 Du vill dra nytta av gynnsamma valutakursförflyttningar men är ovilliga att betala en premie För detta Du informerar oss om att du är beredd att acceptera en värsta 1 7850 Vi beräknar sedan delaktighetsnivån till 50 procent. Steg 1 GBP USD stärker och vid förfall excha nge-ränta är 1 81 Du har rätt att sälja USD500 000 vid 1 7850. Scenario 2 GBP USD försvagas och växelkursen vid förfallstid är 1 6850 Du är skyldig att sälja USD250 000 till 1 7850 Men resterande USD250,000 Kan säljas på spotmarknaden på 1 6850 Detta ger en genomsnittlig räntesats på 1 7350. Ger skydd på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra nytta av gynnsamma valutaförflyttningar på en del av din totala exponering. Inget premie betalas. Den skyddade räntan kommer alltid att vara mindre gynnsam än terminsräntan. En kreditlinje krävs men det är mindre än det motsvarande framåt. Finns i vilket valutapar som helst där det finns en likviderad forward. Tracker forward. Denna struktur ger skydd på ett förhand - varig worst case-rate med förmågan att dra nytta av en potentiellt obegränsad gynnsam valutakursrörelse. Det finns inget kontantbidrag som betalas för en spårning framåt. För att ta fram en spårning framåt måste du ge oss råd om beloppet, de berörda valutorna, Utgången d åt och den värsta kursen som du vill sälja utländsk valuta. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur fungerar en spårning framåt Till exempel exporterar du material till USA och beror på att du får USD500.000 på sex månader . Framåtkursen i sex månader är 1 7520 Du skulle vilja dra nytta av gynnsamma valutakursförflyttningar men är ovilliga att betala en premie för detta. Tracker forward ger skydd för att sälja USD till en sämsta fall på 1 7920 Men med Förfallodagen, du är skyldig att sälja USD500.000 till HSBC till den rådande marknadsräntan plus 4 cent, även om nettokursen inte kan vara sämre än 1 7920. Steg 1 GBP USD stärker och vid löptid är växelkursen 1 8300 Du har rätt att sälja dollar till en skyddad takt på 1 7920. Scenario 2 GBP USD stärker och vid förfall är växelkursen 1 7700 Du är skyldig att hantera den skyddade kursen på 1 7920. Scenario 3 GBP USD försvagas, och Vid löptid är växelkursen 1 6600 Du är o bliged att handla på 1 7000 1 6600 plus 4 cent. Ger skydd på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra nytta av gynnsamma valutaförflyttningar. Inget premie betalas. Den skyddade räntan kommer alltid att vara mindre gynnsam än terminsräntan. Linje krävs. Finns i något valutapar där det finns en likvida valutamarknad.